Инвестиционный фонд рассматривает возможность приобретения акций фирм «А»
.pdf
Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥
Инвестиционный фонд рассматривает возможность приобретения акций фирм «А», «В» и «С». Предполагаемые доходы по акциям и соответствующие вероятности:
ФИРМА «А» ФИРМА «В» ФИРМА «С»
Вероятность, р
Доход, тыс. руб, E Вероятность, р
Доход, тыс. руб, E Вероятность, р
Доход, тыс. руб, E
0,4 800,00р. 0,4 400,00р. 0,4 200,00р.
0,4 1 500,00р. 0,4 1 200,00р. 0,4 900,00р.
0,2 20 000,00р. 0,2 20 000,00р. 0,2 18 000,00р.
Определите риск по акциям каждой фирмы и дайте свои рекомендации о целесообразности их приобретения.
Определите с помощью функции СКОС() величину коэффициента ассиметрии. Корректно ли предположение о нормальном распределении случайной величины?
Нужно полное решение этой работы?
Решение
Рассчитываем показатели измерения риска при вложении средств в фирму «А»:
Среднее ожидаемое значение дохода:
Mx=i=1nXi*pi=800*0.4+1500*0.4+20000*0.2=4920
Отклонение от среднего ожидаемого дохода:
σx=i=1npiXi-M2=0.4*800-49202+0.4*1500-49202+0.2*20000-49202=7546.5
Таким образом, можно ожидать получение дохода от открытия фирмы «А» в интервале:
М- М М+
4920-7546.5=-2626.5 4920 4920+7546.5=12466.5
Коэффициент вариации
СV=M(E)σ(E)=49207546,5=0,65
На каждый вложенный рубль приходится 65 коп. риска (возможных потерь).
Скос >0
s=k=1npkXk-M3σ3=0.4*800-49203+0.4*1500-49203+0.2*20000-492037546.53=1.49
Значение скоса будем считать положительным, что означает правостороннее смещение кривой функции плотности распределения вероятностей, а значит более высокие доходы вероятнее, и можно ожидать получение дохода от открытия фирмы «А» в интервале от 4920 тыс. руб. до 12466.5 тыс. руб.:
М- М М+
4920-7546.5=-2626.5 4920 4920+7546.5=12466.5
Эксцесс – положительный
e=k=1npkXk-M4σ4-3=0.4*800-49204+0.4*1500-49204+0.2*20000-492047546.54-3=0.24
Положительное значение эксцесса показывает, что вероятнее получение дохода, приближенного к границам интервала М или М+
.
М- М М+
4920-7546.5=-2626.5 4920 4920+7546.5=12466.5
Рассчитываем показатели измерения риска при вложении средств в фирму «В»:
Среднее ожидаемое значение дохода:
Mx=i=1nXi*pi=400*0.4+1200*0.4+20000*0.2=4640
Отклонение от среднего ожидаемого дохода:
σx=i=1npiXi-M2=0.4*400-46402+0.4*1200-46402+0.2*20000-46402=7688,3
Таким образом, можно ожидать получение дохода от открытия фирмы «В» в интервале:
М- М М+
4640-7688,3=-3048,3 4640 4640+7688,3=12328,3
Коэффициент вариации
СV=M(E)σ(E)=46407688,3=0,6
На каждый вложенный рубль приходится 60 коп. риска (возможных потерь).
Скос >0
s=k=1npkXk-M3σ3=0.4*400-46403+0.4*1200-46403+0.2*20000-464037688,33=1.49
Значение скоса будем считать положительным, что означает правостороннее смещение кривой функции плотности распределения вероятностей, а значит более высокие доходы вероятнее, и можно ожидать получение дохода от открытия фирмы «А» в интервале от 4640 тыс
Задать вопрос
на новый заказ в Автор24.
