Инвестор в начале года располагал 5тыс руб
.pdf
Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥
Инвестор в начале года располагал 5тыс.руб. и решил направить 2тыс.руб. на приобретение акций, а 3тыс.руб. – на покупку облигаций. В конце года стоимость приобретенных акций составила 2,3тыс.руб., а облигаций – 2,6тыс.руб. По акциям был получен суммарный дивиденд, равный 200руб., а процентные выплаты по облигациям равнялись 300руб. (и дивиденды, и процентные выплаты не реинвестировались)
Определите: а) Какова доходность портфеля акций?
б) Какова доходность портфеля облигаций?
в) Какова доходность суммарного портфеля?
Решение
Наименование Значение
Дисконтный доход акций (стоимость приобретенных акций на конец года – вложения инвестора в акции) 2300 – 2000 =300 руб.
Дивидендный доход акций (из исходных данных) 200 руб.
Затраты на покупку акций (из исходных данных) 2000 руб.
Доходность акций ((дисконтный доход + дивидендный доход)*100 / вложения инвестора) (300+200)*100/2000=25,0%
Дисконтный доход облигаций (стоимость приобретенных облигаций – вложения инвестора в облигации) 2600-3000= - 400 руб.
Купонный доход облигаций (из исходных данных) 300 руб.
Затраты на покупку облигаций (из исходных данных) 3000 руб.
Доходность облигаций ((дисконтный доход + купонный доход)*100 / вложения инвестора в облигации) (-400+300)*100/3000= - 3,33%
Суммарный доход по акциям и облигациям (сумма всех видов доходов по акциям и облигациям) (300+200+(-400)+300)==400 руб.
Затраты на покупку акций и облигаций (сумма всех вложений инвестора) 2000+3000=5000 руб.
Доходность суммарного портфеля (суммарный доход / суммарные вложения) 400*100/5000=8,00%
Расчет в таблице показал, что доходность портфеля акций равна 25,0%, доходность портфеля облигаций равна -3,33%, доходность суммарного портфеля равна 8,0%.