Ожидаемые значения доходностей- m и риска (ско) для трех взаимно некоррелированных видов ценных бумаг (в процентах) приведены в табл. Бесплатный доступ к контрольной работе

Реферат.Справочник
Контрольные работы по инвестициям
Ожидаемые значения доходностей- m и риска (ско) для трех взаимно некоррелированных видов ценных бумаг (в процентах) приведены в табл

Ожидаемые значения доходностей- m и риска (ско) для трех взаимно некоррелированных видов ценных бумаг (в процентах) приведены в табл .pdf

Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥

Условие

Ожидаемые значения доходностей- m и риска (ско) для трех взаимно некоррелированных видов ценных бумаг (в процентах) приведены в табл. № ценной бумаги 1 2 3 M 22 20 18 (ско) 12 10 11 Предполагается, что во все ценные бумаги инвестируется одинаковое количество средств, т.е. xi=1/8 . Определить доходность и риск (ско) портфеля, включающего: 1) ценные бумаги первого и третьего вида; 2) ценные бумаги всех трех видов. В случаях: а) когда ожидаемые доходности ценных бумаги не коррелируют; б) все бумаги имеют полную прямую корреляцию. Сравнить два случая между собой и сделать вывод.

Решение

Потяни, чтобы посмотреть

Доходность портфеля (ценные бумаги первого и третьего вида): 0,5*22+0,5*18=20%
Доходность портфеля (ценные бумаги всех трех видов): (1/3)*22+(1/3)*20+(1/3)*18=20%
Риск портфеля двух ценных бумаг (не коррелирующих)=0,12^2*0,5^2+0,11^2*0,5^2=0,006625
Стандартное отклонение = 0,006625^0,5=0,081=8,1%
Риск портфеля двух ценных бумаг (коррелирующих)= 0,12^2*0,5^2+0,11^2*0,5^2+2*0,12*0,11*1=0,033025
Стандартное отклонение = 0,033025^0,5=0,187=18,7%
Риск портфеля трех ценных бумаг (не коррелирующих)=0,12^2*0,33^2+0,33^2*0,1^2+0,33^2*0,11^2=0,00397485
Стандартное отклонение = 0,00397485^0,5=0,063=6,3%
Риск портфеля трех ценных бумаг ( коррелирующих)= 0,12^2*0,33^2+0,33^2*0,1^2+0,33^2*0,11^2+2*0,33*0,33*1*3=0,65737485
Стандартное отклонение = 0,65737485^0,5=0,8107=81,07%
Таким образом, чем больше бумаги коррелируют друг с другом (зависят друг от друга), тем больше риск портфеля в целом

50% задачи недоступно для прочтения

Переходи в Кампус, регистрируйся и получай полное решение

Получить задачу